Investing.com — Evercore ISI, Western Digital (NASDAQ:WDC)’i Outperform listesine ekledi. Şirketin mali dördüncü çeyrek sonuçları öncesinde yüksek kapasiteli sabit disklere yönelik beklenenden daha güçlü talep ve iyileşen marj dinamiklerini gerekçe gösterdi.
Evercore’a göre, Haziran çeyreğinde Nearline HDD sevkiyatları yıllık bazda %38 arttı. Western Digital, pazarın yaklaşık yarısını yani 162 exabyte’ı ele geçirdi.
Bu rakam, toplam HDD birimlerindeki %2,4’lük düşüşle karşılaştırıldığında, yüksek kapasiteli kurumsal sürücülere doğru yaşanan değişimi vurguluyor.
Firma, Western Digital’in 2,45 milyar dolarlık konsensüs gelir tahminini, uygun fiyatlandırma ve daha zengin ürün karması sayesinde bir miktar aşmasını bekliyor.
Brüt marjlar %40’ın üzerine çıkabilir. Faaliyet marjları da şirketin %24’lük hedefini aşabilir. Bunda UltraSMR sürücülerinin üç hiper ölçekli müşteri tarafından benimsenmesi etkili olacak.
Evercore şöyle belirtti: Western Digital’in bulut sağlayıcılarıyla yaptığı uzun vadeli sözleşmeler, hiper ölçekli gelirinin yaklaşık %80’ini kapsıyor. Bu durum, tarife belirsizlikleri arasında görünürlük ve fiyat istikrarı sağlıyor.
Firma ayrıca borç azaltma konusundaki ilerlemeyi ve SanDisk işine bağlı borç-özsermaye takasını takiben yakın zamanda 2 milyar dolarlık bir geri alım programının potansiyel başlatılmasını vurguladı.
Yatırımcıların dikkati şirketin ısı destekli manyetik kayıt (HAMR) yol haritasına odaklanırken, Evercore, Western Digital’in muhafazakar uzun vadeli görünümünün mevcut fiyatlandırma eğilimleri devam ederse aşılabileceğini belirtti.
Firma, fiyat hedefini 55 dolardan 77 dolara yükseltti ve Outperform notunu korudu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
