Investing.com — Marvell Technology’nin (NASDAQ:MRVL) yakın zamanda düzenlediği özel yapay zeka silikon etkinliği, Wall Street’ten karışık ancak çoğunlukla olumlu tepkiler aldı. Barclays ve Morgan Stanley (NYSE:MS), hızla büyüyen hızlandırılmış bilgi işlem fırsatıyla desteklenen iddialı bir yol haritasına dikkat çekti.
Marvell, veri merkezi toplam adreslenebilir pazarını (TAM) 2028 takvim yılına kadar 94 milyar dolara yükseltti. Bu rakam önceki tahmininden %26 daha fazla. En büyük itici güç, 2028 takvim yılına (CY28) kadar 55,4 milyar dolara ulaşması beklenen özel hızlandırılmış bilgi işlem. Bu, özel XPU’dan 40,8 milyar dolar ve XPU eklentisinden 14,6 milyar doları içeriyor.
Barclays’deki analistler, “10’dan fazla müşteri genelinde 50’den fazla soketten oluşan 75 milyar dolarlık bir gelir hattı” görüyorlar. Ancak şunu da eklediler: “Bu potansiyel kazanımlar en erken 2028’e kadar gelire katkıda bulunmayacak.”
Morgan Stanley de 94 milyar dolarlık TAM’a işaret ederek, şirketin “artık %20 pay hedeflediğini ve veri merkezi gelirinin sonunda %50’sinden fazlasının özel çözümlerden geleceğini” belirtti.
Wall Street devi, “son dönemdeki olumsuz duyarlılığa rağmen Marvell’ın kesinlikle yapay zeka kazananları kampında olduğunu” vurguladı. Bununla birlikte, değerleme gerekçeleriyle rakiplerini tercih ettiği için Eşit Ağırlık notunu korudu.
Her iki banka da şirketin, gelişmekte olan hiper ölçekleyici müşterilere bağlı iki yeni XPU soketi ve dört yeni eklenti soketi tanıttığına dikkat çekti. Bu, Marvell’ın toplam özel silikon kazanımlarını, üst düzey ve gelişmekte olan hiper ölçekleyiciler arasında dağılmış şekilde 18’e çıkarıyor.
Şirket, Microsoft (NASDAQ:MSFT) ve Amazon (NASDAQ:AMZN) gibi büyük oyuncularla mevcut projelerini yeniden teyit ederken, analistler kısa vadeli gelir netliği konusunda temkinli kalmaya devam ediyor.
Barclays, Marvell’ın Amazon’un Trainium 3’teki payı ve 2026’dan sonra Microsoft’tan katkısı etrafındaki devam eden tartışma göz önüne alındığında, etkinliğin “ibreyi pek hareket ettirmediğini” yorumladı.
Morgan Stanley analistleri benzer düşünceleri dile getirerek, “rakamların neredeyse çok iddialı göründüğünü” savundu. Ayrıca yatırımcıların, uzun vadeli hedefleri ödüllendirmeden önce daha fazla kısa vadeli uygulama görmek isteyebileceklerini eklediler.
Buna rağmen banka, “yeni fırsatların genişliğinin etkileyici olduğunu” kabul etti. Ayrıca birçok özel projenin üretime geçmesiyle 2027’de bir sıçrama potansiyeline dikkat çekti.
Temkinli duruşa rağmen, Morgan Stanley Marvell hisselerinin etkinliğe olumlu tepki vermesini bekliyor.
Çip üreticisinin hisseleri, Çarşamba günü piyasa öncesi işlemlerde Türkiye saatiyle 12.23 itibarıyla %1 yükseldi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
