Investing.com – Yatırımcılar Nvidia (NASDAQ:NVDA) hissesinde frene bastı. Çip üreticisinin hissesi Pazartesi günü %4 düştü. Hafta sonu açıklanan dev anlaşmalar Wall Street’in odağını değiştirdi. Artık göz kamaştırıcı talep yerine bilanço gerçekleri konuşuluyor.
Hafta sonu anlaşma akışı kapsamı açısından nefes kesiciydi. Toplam 750 milyar doların üzerinde taahhüt ve yatırım açıklandı. Fiyat şoku yatırımcıları sarstı. Efsanevi açığa satış yatırımcısı Michael Burry X’te üç kelimelik keskin bir paylaşım yaptı: “Dönüp duruyoruz.”
Pazartesi günkü satışları tetikleyen büyük finansal taahhütler şunları içeriyor:
-
500 milyar dolardan fazla SK Group İttifakı: Nvidia ve Güney Kore’nin SK Group şirketi devasa, uzun vadeli bir yapay zeka girişimi açıkladı. Anlaşma SK Hynix ile HBM4 bellek tedarikini garanti altına alıyor. SK Telecom ise 2 gigavatlık devasa bir veri merkezi inşa edecek. Nvidia’nın Vera Rubin çipleriyle çalışacak tesis 2027’de devreye girecek.
-
250 milyar dolarlık OpenAI Garantisi: WSJ’ye göre Nvidia, OpenAI için yaklaşık 250 milyar dolarlık finansman garantisi sağlama görüşmelerinde. Bu, devasa yeni bir veri merkezi projesinin parçası.
-
1 milyar dolarlık Naver Hissesi: Nvidia, Güney Koreli internet devi Naver’in yeni çıkaracağı 1 milyar dolarlık hisse satın almayı kabul etti. Birlikte bir yapay zeka veri merkezi inşa edecekler. Haber Pazartesi günü Naver hisselerini %10’un üzerinde yükseltti.
Analistlerin görüşlerindeki farklılık büyüyen bir gerilimi yansıtıyor. Bu gerilim haftalardır yapay zeka altyapı hisselerini rahatsız ediyor. Bu anlaşmalar finansal mühendisliğin uyarı işareti mi? Yoksa uzun yatırım döngüsünün yükseliş göstergesi mi?
-
İhtiyatlı Görüş (Bernstein): Bernstein analistleri SK Group’un devasa rakamlarına soğuk baktı. Bunları taze talep doğrulaması yerine tedarik zinciri gerekliliği olarak görüyorlar. Şöyle yazdılar: “Açıklanan tutarların daha çok bellek için olduğuna inanıyoruz. NVIDIA ve Broadcom’un bellek tedarikini güvence altına alma ihtiyacını gösteriyor.” Yorum SK Hynix için oldukça yapıcı. Ancak Bernstein, 500 milyar doların üzerindeki manşet rakamın Nvidia için kısa vadeli gelir etkisini abartabileceği konusunda uyarıyor.
-
Yükseliş Savunması (BofA Securities): Analist Vivek Arya, Al tavsiyesini ve 350 dolarlık hedef fiyatını yineledi. Arya, OpenAI’ın yapay zeka altyapı tüketiminde dev bir oyuncu olduğunu savunuyor. Görüşüne göre finansmana ve güce erişim, yapay zeka inşasını uzatıyor. Bu, müşteri bilançolarının tek başına destekleyebileceğinin çok ötesine geçiyor. Sonuçta daha uzun, daha güçlü bir altyapı harcama döngüsünü besliyor.
Stratejileri incele
Piyasa stratejisti Miskin yakın zamanda Reuters’e şöyle dedi: “Toplu rakamlar harika ama zırhta herhangi bir çatlak olduğunda hisseler satılıyor.”
Nvidia Pazartesi seansına zaten geri adım atarak girdi. Hisse geçen hafta yaklaşık %3,9 düştü. Alphabet ve Tesla gibi teknoloji devlerinin ağır yapay zeka sermaye harcamaları piyasada endişe yarattı.
-
NVDA şu anda 52 haftalık zirvesi olan 236,54 doların yaklaşık %15 altında işlem görüyor.
-
Gün içi hacim Pazartesi seansının 5,6 saati kalmasına rağmen yaklaşık 30,7 milyon hisseye ulaştı. Üç aylık günlük ortalama 155 milyon ile karşılaştırıldığında bu yüksek öğle hızı önemli. Pasif, düşük hacimli bir kayma yerine aktif kurumsal yeniden konumlanmaya işaret ediyor.
Piyasa yakında test edecek. Bu hafta sonu taahhütleri finansal yük mü yoksa devasa yapısal rüzgar mı? Tüm gözler şimdi yaklaşan iki tarihte:
-
30 Temmuz (Fed Politika Kararı): Makro koşullar Nvidia’nın katsayısına sahip bir hisse için çok önemli. Piyasalar şu anda üçte bir olasılıkla faiz artırımı fiyatlıyor.
-
26 Ağustos (2027 İkinci Çeyrek Kazançları): Nihai test. Konsensüs yaklaşık 91,8 milyar dolar gelir üzerinden 2,08 dolar hisse başına kazanç bekliyor. Son 90 günde 33 yukarı yönlü ve sadece 3 aşağı yönlü hisse başına kazanç revizyonu var. Wall Street açıkça Nvidia’nın geniş anlaşma hattının rakamlara yansımasını bekliyor. Pazartesi günkü fiyat hareketi piyasanın önce biraz ikna edilmesi gerektiğini kanıtlasa bile.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
NVDA almak için doğru zaman mı?
ProPicks AI, her ay NVDA için 100’den fazla finansal metrik kullanarak binlerce alternatife karşı değerlendirme yapıyor.
Siemens Energy (+231,5%) ve Sandisk (+189%) gibi fırsatları kimse fark etmeden önce o buldu. Peki NVDA bir sonraki olabilir mi, yoksa aynı alanda daha iyi bir fırsat var mı?
Öğrenmek için beklemeyin.
Acele Edin! %60 İndirim Bitmek Üzere
