Investing.com — S&P Global Ratings, 24 Nisan 2025 tarihinde OFG Bancorp’un uzun vadeli ihraççı kredi notunu ’B+’dan ’BB-’ye yükseltti. Aynı zamanda işletme iştiraki Oriental Bank’ın notu da ’BB’den ’BB+’ya çıkarıldı. Bu yükseltmeler, OFG’nin istikrarlı performansını, sağlam kazançlarını ve ihtiyatlı risk yönetimini yansıtıyor. Görünüm ise istikrarlı kalmaya devam ediyor.
Porto Riko merkezli üçüncü büyük banka olan OFG Bancorp, çeşitli faaliyet koşullarında bile tutarlı kârlılık ve iş istikrarı gösterdi. Bankanın kredi sıkılaştırma girişimleri ve makul faiz oranı risk yönetimi ile karakterize edilen risk yönetimi, sağlam performansına katkıda bulundu.
Bankanın Dijital Öncelik stratejisi, dijital ürün ve yeteneklerinin geliştirilmesine yol açarak rekabet konumunu güçlendirdi ve müşteri kazanımını artırdı. Kredilerinin %40’ından fazlasıyla tüketici kredilerine daha yüksek maruz kalan OFG, işsizliğin tarihi düşük seviyelere yakın olduğu Porto Riko’daki güçlü ekonomik trendlerden faydalandı.
Bankanın güçlü performansı aynı zamanda, organik kredi büyümesini destekleyen yüksek sermaye oranlarına yol açan sağlam kârlılık ve kazanç birikimini de yansıtıyor. OFG, tarihsel seviyelerden önemli ölçüde iyileşmiş olan istikrarlı fonlama ve likidite metriklerini korudu.
Bununla birlikte, tarifeler ve ticari belirsizliğin Porto Riko ve daha geniş ABD ekonomisine yönelik potansiyel risklerine rağmen, OFG’nin güçlü kazanç tabanı, karşılıklarda keskin bir artışı sürdürebilir. Bankanın toplam zarar emme kapasitesi (Tier 1 sermaye ve rezervler) kredilerin %18’inden fazlasını oluşturarak, daha yüksek kredi zararlarına karşı anlamlı bir tampon sağlıyor.
OFG’nin halihazırda güçlü sermaye oranlarını daha da destekleyecek sağlam kazançlar elde etmeye devam etmesi bekleniyor. Bankanın 2022 yılında aşırı likiditeyi yüksek faiz oranlarında menkul kıymetlere ihtiyatlı yatırımı, kazançlarına ve sermayesine fayda sağladı. 31 Mart 2025 itibarıyla, OFG’nin ortak özkaynak Tier 1 oranı %14,27 ve maddi ortak özkaynak-maddi varlıklar oranı %10,30 olarak gerçekleşti.
Varlık kalitesi metriklerinde bir miktar bozulma olabilse de, OFG’nin gelişmiş kredi profilinin kredi performansını desteklemesi bekleniyor. Sorunlu varlıklar son on yılda, kredilerin ve diğer gayrimenkullerin %9’undan fazlasından %2’nin altına önemli ölçüde düştü. Bu düşüş, OFG’nin portföyünün riskini azaltması, sorunlu kredilerini satması ve sıkılaştırılmış kredi verme standartları sayesinde gerçekleşti.
OFG’nin fonlama ve likidite önlemleri, bazı ana kara bankalarına göre daha olumlu karşılaştırılıyor. Banka, toptan ve aracılı mevduat fonlamasına olan bağımlılığını makul seviyelere indirdi. Porto Riko’daki mevduat franchise’ı, çoğu derecelendirilen ABD bankasının altında kalan fonlama maliyetlerini destekledi. Bilanço içi likidite toplam varlıkların yaklaşık %30’unu oluşturuyor ve bankanın sağlam likidite tamponlarını koruması bekleniyor.
İstikrarlı görünüm, OFG’nin makroekonomik belirsizlik ortamında potansiyel olarak daha yüksek kredi bozulmasına karşı güçlü kazanç performansını, sağlam sermaye seviyelerini ve yeterli rezerv kapsamını sürdüreceği beklentilerini yansıtıyor. Devam eden federal yardım fonlamasının Porto Riko’daki ekonomik koşullara yardımcı olması ve OFG’nin önemli tüketici portföyüne fayda sağlaması bekleniyor.
Buna rağmen, yerel ekonomi zayıflarsa, mali yardım önemli ölçüde azalırsa, varlık kalitesi beklenenden daha fazla bozulursa veya sermaye oranları güçlü seviyelerin önemli ölçüde altına düşerse notlar düşürülebilir. Fonlama ve likidite önlemleri önemli ölçüde zayıflarsa da notlar düşürülebilir.
Sonuç olarak, önümüzdeki 12 ay içinde, halihazırda uygun akran karşılaştırmaları göz önüne alındığında, notların yükseltilmesi pek olası değil. Zamanla, bölgesel ekonomik koşullar daha da iyileşirse, gelir ve coğrafi çeşitlendirme önemli ölçüde artarsa ve varlık kalitesi, finansal performans ile fonlama ve likidite metrikleri daha yüksek notlu akranlarınkiyle uyumlu hale gelirse notlar yükseltilebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
